【白酒板块再度集体拉升 机构青睐白酒行业业绩增长确定性高】白酒板块再度拉升，老白干酒大涨6%，金种子酒、舍得酒业、迎驾贡酒纷纷走强。开源证券指出，上周白酒再次带动整个板块走强，纵观6月白酒龙头企业也出现了明显的超额收益，在提价、渠道等一系列措施的推动下，白酒呈现出淡季不淡的高景气表现。 中银国际指出，倚靠安全边际，寻找改善机会，白酒仍是机会最多的子行业。(1)名酒淡季挺价，显示酒企对实际需求和社会库存判断乐观，未来几个季度上市公司业绩增长确定性高。6-7月普茅集中发货，可能导致批价小幅回落，综合考虑终端需求和公司对价格的态度，价格大跌概率低，小幅波动不会影响行业价格体系。白酒重点看好有安全边际、业绩超预期概率高的优质企业，继续推荐、、，适当关注低估值、省外扩张有望提速的、。(2)乳业虽然短期存在扰动因素，引发竞争加剧的担忧，但判断2019-2020年龙头竞争格局改善趋势不变，继续看好。(3)其它食品关注和。，酵母行业成长空间广阔，1季度是业绩低点，未来几个季度有望逐季加速。，公司有望从瓜子向坚果成功跨界，成长的确定性得到市场确认后，估值可以提升。(证券时报网) 开源证券指出，上周白酒再次带动整个板块走强，纵观6月白酒龙头企业也出现了明显的超额收益，在提价、渠道等一系列措施的推动下，白酒呈现出淡季不淡的高景气表现。认为以白酒板块为代表的，以其较强的景气度及稳定的业绩预期，在中报披露期仍是不错的配置选择。除了白酒板块、调味品、乳品等板块的业绩确定性较强，可优先关注，此外进入啤酒旺消费旺季，叠加降税效应对啤酒业绩弹性的提升，短期关注板块中产品结构较好的、以及业绩弹性较大的上市公司。在短期情绪主导市场的大下，以抗风险为配置主线，关注白酒、调味品、乳品以及必选消费龙头，以及业绩弹性较大的啤酒邵逸夫子女板块。投资主线)估值较低，业绩相对稳定的龙头企业，(2)标的相对稀缺的细分行业龙头，(3)国企相关概念。投资组合推荐、、、、、、、。(证券时报网) 招商基金今日公告，截至7月1日，招商中证白酒净值为1.5448元，达到基金合同的不定期份额折算条件，将以7月2日为基准日上折。 以行业为代表的消费板块今年表现强势，在招商白酒之前，国泰国证行业指数分级基金、鹏华中证酒分级已触发上折。 数据显示，28个申万一级行业中，食品饮料和非银金融分别上涨68.11%、48.04%，位列前两名。上折的基金也都来自这两个行业板块的主题指数分级基金。上折的11只分级基金中，除了上述3只食品饮料分级基金，还有8只非银金融相关的分级基金，分别为长盛中证全指证券、申万菱信中证申万证券、融通中证全指证券、鹏华中证证券、交银互联网金融、华安中证全指证券、富国证券分级和方正富邦主题指数分级。 招商中证白酒指数基金经理侯昊认为，A股市场下半场仍存阶段性机会， 长期来看，核心资产和成长行业的创新龙头更具投资价值。 泰达宏利基金指出，问题缓和，市场风险偏好回升，全球资本市场整体反弹。当前A股估值仍处于历史平均水平，海外资金在持续配置国内核心资产；科创板逐步启动也会带动国内增量资金流入，权益市场在三季度具备一定的上行空间。 长盛基金表示，市场走势取决于中报业绩成色。从实体经济数据看，经济和企业盈利存在较大下行压力，中美博弈对基本面、企业盈利影响有待观察，风险偏好阶段性修复后，市场中期仍需要基本面支撑。 在当前形势下，国寿安保基金认为，行业配置上，市场情绪回暖和前期华为产业链受挤压状态的改善，科技板块会得到比较显著修复。不过，前期龙头白马持仓不至于明显偏弱，兼顾超跌科技股和龙头白马，均衡配置。 展望下半年，泰达宏利基金表示将重点关注两条主线。第一是精选景气度持续改善的细分行业冠军，中盘核心资产，这类公司基本面较为扎实，行业格局好，盈利增长稳定；第二条是寻找前两年估值和预期被压缩，未来两年可能出现反转、三四季度可能环比同比改善的行业，这类行业具有政策面持续友好、企业经营稳健、绝对估值处于历史底部等特征。(中国基金报) 【今日盘点】沪指收红创业板指涨近1%，三大止跌信号形成；基金市场热点回潮，消费和医药涨幅居前！ 声明：天天基金网发布此信息目的在于更多信息，与本网站立场无关。天天基金网不该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站，不对您构成任何投资决策，据此操作，风险自担。数据来源：东方财富Choice数据。 声明：天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考，使用前请核实，风险自负。
|